株洲市供应链金融模式的实践与启示

人行株洲市中心支行课题组

供应链金融能将单个企业的不可控风险转变为供应链整体的可控风险，是破解产业链上配套小微企业融资难题的突破口。近年来，人行株洲市中心支行结合株洲市产业发展实际，积极探索多种供应链金融模式，获得了有益的经验与启示。

一、探索与实践

聚焦盘活应收账款资产，积极推广“中征应收账款”“云信贷”融资模式。为有效解决应收账款融资参与各方积极性不高的问题，人行株洲市中支积极推广“中企云链”“中航云信”等产业链金融服务平台。“中企云链”等产业链金融服务平台由产业链核心企业联合商业银行成立，通过融合核心企业、配套小微企业、商业银行等多方资金供求主体，以应收账款为依托，实现核心企业信用共享和流转。商业银行通过此类平台对核心企业、配套企业进行整体授信，核心企业基于授信额度、期限及应收账款向配套企业开立“云信”，配套企业持“云信”向商业银行办理快速、优惠融资。“云信贷”推广以来，在盘活产业链配套小微企业应收账款资产方面取得了一定成效。

聚焦银政订单信息共享，探索推进“政采贷”融资模式。2019年3月，在人行株洲市中支推动下，株洲市政府采购系统与中征应收账款融资服务平台对接，实现了政府采购的中标信息、合同信息、财政支付信息以及成交信息等融资所需数据的快速交互，并按照采购合同上的账户执行付款。通过平台，参与政府采购活动并中标的中小微企业无需财产抵押或第三方担保，凭借政府采购合同，就可向加入平台的金融机构申请线上融资。

聚焦加大纯信用贷款发放力度，探索创新“株洲快贷”融资模式。2019年，在人行株洲市中支推动下，市国投集团围绕区域一体化企业征信服务体系建设目标，成立湖南华芯企业征信有限公司，由其负责建设株洲市华芯企业征信数据库及企业征信平台。该平台可根据企业需求，运用大数据、人工智能等技术手段，生成不同维度的企业征信报告，从不同角度对产业链配套小微企业经营状况进行精准画像和分析，为银行扩大产业链配套小微企业信用贷款投放奠定了良好信用基础。今年以来，人行株洲市中支积极支持银行机构加强华芯企业征信结果运用，改进产业链配套小微企业授信审批和风控模型，加大线上信用“快贷”类产品开发力度，逐步减少对抵质押品的过度依赖。同时，各金融机构积极与华芯企业征信平台对接，探索开办以华芯征信数据为授信基础的线上纯信用类信贷产品。如长沙银行株洲分行通过改进授信审批和风控模型，结合株洲综合金融服务平台企业征信报告数据，创新“汽车链数据贷”产品，对株洲汽车产业链105户企业进行批量主动授信。目前，华芯征信平台在数据采集方面还存在部门壁垒问题，亟待解决。

二、相关启示

提高各方参与积极性是关键。部分处于行业垄断或强势地位的核心企业，认为参与供应链金融“费力不讨好”，参与积极性不高。因此，应进一步加大《中小企业促进法》落实力度，明确核心企业、金融机构及地方政府推动供应链金融发展方面的责任与义务，并适当通过财税减免政策、纳入考核、开展试点等措施促进各方参与积极性。

加强企业信息共享力度是重点。小微融资难的最大瓶颈，在于银企信息不对称。而在供应链产销两端、相关企事业单位中，沉淀了客户海量交易及经营信息，为破解信息不对称提供了可能。但目前因部门壁垒及政策法规不明确，地方征信平台采集企业交易及经营信息并不顺利，因此建议适时出台地方征信平台建设相关指导意见，明确相关政务数据采集标准和范围，加大相关部委层级、公用央企总部等数据采集协调力度，畅通数据采集渠道。 （原载《金融时报》）