利率下降，国债人气为何还这么旺
图片来源 包图网
株洲晚报融媒体记者/刘芳
储蓄国债，凭借着安全性高、收益稳定、购买方便等特点，一直是稳健型投资者的“香饽饽”。3月26日，记者从人民银行株洲市分行获悉，今年首批储蓄国债已售罄，株洲市共实现储蓄国债销售2154万元，同比增长91.67%。
自去年以来，国债利率多次下调，为何人气还这么旺？记者进行了探访。
利率多次下调，依然畅销
3月10日，2024年第一期、第二期储蓄国债（凭证式）正式发售。记者从人民银行株洲市分行了解到，本次国债最大发行总额为300亿元。其中，第一期期限为3年，票面年利率2.38%；第二期期限为5年，票面年利率2.5%。
此外，投资者购买的储蓄国债（凭证式）从购买之日开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。按照本轮国债票面利率计算，市民如果购买10万元3年期和10万元5年期储蓄国债，到期后累计收益分别为7140元、12500元。
利率下降也是近年来的一大趋势。2023年储蓄国债利率经历了4次下调，而今年首批发行的储蓄国债，利率继续下调。
记者注意到，与上一期于去年11月10日发行的第七期和第八期储蓄国债（凭证式）相比，本轮储蓄国债票面利率有所下降，3年期、5年期储蓄国债票面利率均下调0.25个百分点。
不过，即使利率下降，储蓄国债还是凭借“靠档计息，比定期存款更安全，资金相对更灵活”等特点受到储户追捧。
“利率相对较高的五年期储蓄国债明显更受青睐。”人民银行株洲市分行相关负责人介绍，从首批储蓄国债销售数据来看，三年期销售807万元，五年期销售1347万元。
记者采访了解到，在一些国有大行营业网点，储蓄国债开售当日，还没等银行开门就有人在门口排起了长队，有的国有大行营业网点开售不到半个小时即售罄。为应对开售当天拥挤的客流量，不少银行工作人员提前到岗准备卖国债。
年轻人也来“凑热闹”
过去，提到国债，人们想到的都是大爷大妈排队抢购。不过，现如今也有不少年轻人来“凑热闹”。
“人生第一次买国债，凑个热闹。”今年，天元区的90后龙琪琪存钱的欲望达到了顶峰，在国债开售当日，她跑了两家银行，在柜台取现、填表格，终于拿下人生中第一张凭证式国债。虽然她觉得储蓄国债利率不高，但她认为重在参与，“就当存定期了”。
95后小朱自称“理财入门级选手”，她一边吐槽“利率低到尘埃里”，一边在国债开售当日默默加入抢购的队伍，她笑着说：“排队时身边都是叔叔阿姨，显得自己格格不入。”
储蓄国债作为一种安全性好的理财产品，长久以来深受广大市民的喜爱和追捧。尽管设有明确的存续期限、不能上市交易，但储蓄国债可提前兑取，变现灵活，利息风险还小。不同于银行存款在提前支取时一律按照最低活期利率计息的做法，储蓄国债若提前赎回，则其利息计算遵循“靠档计息”原则，这意味着投资者持有国债的时间越长，所获得的提前赎回利息率就会越高，从而体现出更优的收益保障。
根据往年惯例
年内还有发行计划
“储蓄国债具备安全性好、收益稳定、投资门槛低、流动性高等优势，深受投资者的青睐。”人民银行株洲市分行相关负责人表示，根据往年惯例，储蓄国债通常在每年3月至11月发行，其中3月、5月、9月、11月发行储蓄国债（凭证式），4月、6月、7月、8月、10月发行储蓄国债（电子式）。因此对于有配置需求的投资者而言，年内仍有机会购买储蓄国债。
“错过这次储蓄国债发行的投资者，可以关注后续储蓄国债发行计划，提前做好准备。”上述负责人建议。
买不到国债，这些产品可投资
为何利率多次下调，国债仍然抢手？
“国债安全性好、变现灵活、投资门槛低、收益稳定，尤其适合缺乏专业理财知识、追求稳健投资收益的工薪阶层和中老年人。”我市一家国有银行理财经理表示，“对于追求保本的投资者来说，还是主要投资大额存单和国债。大额存单门槛高且额度紧张，而国债购买门槛低，利率较银行定期存款也略有优势，因此即使利率降低，国债仍是投资者优选。”
另外一家商业银行的理财经理也向记者表示，“国债因为安全性高、收益稳健、门槛低等优势，成为大众保本理财选择之一，越来越多的投资人将国债纳入自己的资产配置，可以在利率下行的当下提前锁定收益。”他认为，国债对于一些稳健型、有闲置资金长期不使用的投资者来说，即使利率降低也仍是不错的选择，还是值得投资的。
那么，如果买不到国债，市民还有其他的投资选择吗？
“国债的特点是安全、稳定、时间长，如果没买到国债，也可以选择银行的特色存款产品或银保产品，时长和收益都与国债差不多。”上述理财经理告诉记者。
从资产配置的角度出发，某银行理财经理建议：“在资金较少的情况下，储蓄国债和定存利率收益相差并不多。在额度有限的情况下，建议投资者结合自身需求和产品综合回报率进行配置。”
相关链接
如何购买
储蓄国债？
财政部官网消息显示，储蓄国债（凭证式）在发行期内通过2024—2026年储蓄国债承销团成员（即商业银行），按面值面向个人发行，发行面值以100元为单位，单一个人购买单期储蓄国债（凭证式）金额不得超过300万元。承销团成员应向投资者提供“中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证”。
需要注意的是，储蓄国债（凭证式）仅在银行网点柜面销售，投资者可携带有效身份证件到任意营业网点购买。如需代办，需同时提供代办人有效身份证件。而储蓄国债（凭证式）为记名国债，记名方式采用实名制，可以挂失，可以提前兑取和办理质押贷款，但不能更名，不能流通转让。
财政部消息显示，投资者购买的储蓄国债（凭证式）从购买之日开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。各期储蓄国债（凭证式）发行公告日至发行结束日，如遇中国人民银行调整金融机构人民币存款基准利率等情况，需调整当期储蓄国债（凭证式）利率时，发行利率及提前兑取分档利率的调整情况另行通知。投资者购买两期国债后，可到原购买机构办理提前兑取，但发行期最后一天（即3月19日）不办理提前兑取。