银行理财产品还“香”吗？

▲市民正在咨询办理银行理财业务。刘芳/摄

株洲晚报融媒体记者/刘芳

“买了5000元某理财产品，结果不保本，还亏了！”近期，社交平台上吐槽理财产品亏损的帖子，明显增多。

在很多人印象中，银行理财产品一直都是“稳稳的幸福”。但是，近期在股票、基金下跌的同时，在银行买的理财产品收益也开始减少，甚至有人本金都亏损了。

这究竟是怎么回事？

银行理财也“不保本了”

“我买银行理财本就是图个安全，现在连本金都保不全了，那和股票基金有什么区别？”市民刘先生告诉记者，他在某银行买了几万元的理财产品，前段时间，每天都在亏。

同样，有多年理财经历的市民唐女士也向记者表达了心中的郁闷，“股票、基金亏了可以理解，但是没想到，在银行买的稳健型理财产品也会亏这么多。”

今年年初，唐女士在一家大型银行购买了一款稳健型理财产品。“产品页面上介绍预期的收益有三点多，比银行存款利息稍微高一点，没想到前两天打开手机银行一看，发现连本金都保不住，早知道就存定期了。”

他们的心情，眼下有不少投资者也都体会到了。

近期受到国内外股票和债券市场共振调整的影响，部分理财产品净值出现一定回撤。WIND数据显示，截至3月22日，全市场28624只银行理财产品中，累计净值低于1的有2263只，还有2143只产品的累计净值接近1，徘徊在“破净”边缘。

收益每天公布，像过山车一样

与此同时，银行理财经理们也都忙着向客户解释出现“亏本金”的情况。

“理财是不是都不保本了？”“理财产品到期后能拿到多少利息？”“那我以后该买什么产品呢？”一位银行理财经理对记者说，近段时间她总要面对客户的“灵魂三问”。

据了解，为了防范金融风险，早在2018年4月27日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局就联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即《资管新规》），明确理财产品将不再保本。要求打破“刚性兑付”，实现净值化，同时要求“卖者尽责，买者自负”。《资管新规》于今年1月1日起正式落地实施。

“对于一向追求保本保息、追求安全第一的理财人群，确实很难接受这一改变。”建设银行株洲市分行个人金融部相关负责人介绍：“以前买银行理财，一般要到到期后才能看到收益，而‘净值化’后，银行理财收益每天公布，就像基金一样，因此有些投资者看到理财收益呈现‘过山车’的样子，往往就会变得敏感。”

同时，销售行为也逐渐规范。有从业人员告诉记者，“我们现在销售理财都要提示风险，比如说收益，不能直接说，要说成立以来年化收益是多少。同时，即便是低风险产品，也会告知客户没有‘保本理财’的概念了。”

大额存单“更香了”，几乎是秒杀

那么，这一新规带来哪些变化？记者走访了多家银行了解理财产品情况。

在市区一家长沙银行网点内，有市民正在理财专区办理业务。该网点一位工作人员告诉记者，近期前来购买银行理财的市民的确比之前少了一些，不过仍有一些有需求的客户会在咨询理财经理后继续购入。

上述工作人员表示，虽然近期理财产品收益有所波动，不过银行针对客户自身的投资经验，能承担的风险范围以及资产的配置情况给予不同的推荐方案，除了理财产品，还有定期存款、大额存单等。

“最近咨询和办理大额存单和三年期定期存款的市民明显多了不少。”该工作人员告诉记者，像市面上三年期的大额存单，最近就比较“香”：存款20万元起步，年利率3.55%，定期存三年。

同样，一家工商银行网点的理财经理也表示，近期来银行办理定期存款的市民不少。“30万起步的三年期大额存单，年利率3.35%，如果手头上资金不多的，也可以考虑三年期或者五年期的定期存款。”

但是，银行的大额存单非常火爆，几乎都是秒杀。

银行理财经理告诉记者：“要放出大额存单前，我们会先和有意向的客户沟通，方便及时在线上办理，每次刚放出来没多久额度就没了。”

“以前理财产品我也买，最后都是按照预期收益付利息，但自从我知道以后理财不保本了，我就考虑定期存款或买些大额存单，利息是低了点，至少保本保息。”市民龙女士告诉记者，“但是大额存单太难抢。”

投资者需关注风险等级和产品投向

虽然目前由于多方面的原因，部分银行理财产品净值波动加大，甚至有的理财产品净值回撤到“1”以下，也就是出现“不保本”情况，但并不是说已经出现了亏损。

“银行理财产品一般都有封闭期，在产品没有到期前，任何净值变化都只是一个参考，不代表最终到期会亏损。”有银行理财经理表示，“而且，目前保本型理财产品已经全部清零，只要是理财产品就没有是‘保本’的。投资者如果真的要确保‘保本’，只有银行存款和购买国债两种相对风险较低的投资方式。”

在一波又一波“投资理财热”下，银行理财产品正成为不少人的选择。银行业理财登记托管中心日前发布的《中国银行业理财市场年度报告（2021年）》显示，2021年银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长12.14%。预计2022年理财市场规模将突破30万亿元大关，投资者将超过1亿人。

随着理财产品门槛降低，大量普通投资者进入银行理财市场。让投资者知道哪些理财产品和投资方式适合自己，也是非常必要的。

对于不愿意承担亏损的投资者，闭眼买理财肯定行不通。一般来说银行理财分为R1-R5级，有的银行是分一星到五星。R1是慎重型，主要投向国债、存款等，本金几乎不会受影响；R2是稳健型，收益相对R1更高，但本金存在亏损的可能。总的来说，R1和R2风险较低，适合低风险人群。R3以上，等级越高，收益越高，相对亏损到本金的可能就越大。

“一些投资者缺乏金融知识，理财投资经验相对不足。从前来咨询投资理财产品的市民可看出，一般只会问收益如何，很少人会关心产品投向。”长沙银行零售业务部总经理助理陆由中建议，投资者自身要加强学习，不断提高金融素养，提升风险防范的意识和能力，也要正确看待市场变化，平衡好风险和收益。